34291_image_large.jpg

Согласно последним данным Нацбанка на конец апреля 2013 года остатки средств населения на банковских счетах в национальной валюте составили 217 млрд. грн., что на 30,23 млрд. превышает итоговые показатели прошлого года. При этом объем долларовых сбережений за 4 месяца текущего года существенно не изменился и составил в гривневом эквиваленте 149,48 млрд. Впрочем, прирост долларового портфеля в годовом выражении составляет 23,2%, что по-прежнему превышает показатели гривны (20,5%). "Летом 2012 года наблюдался прирост вкладов в гривне, который в сентябре-декабре сменился существенным ростом депозитного портфеля в иностранной валюте. С начала текущего года ситуация стабилизировалась и к концу 2013 года прирост гривневого депозитного портфеля в годовом исчислении может догнать или даже превысить аналогичный показатель по вкладам в долларах", - прогнозирует исполнительный директор ПУМБ Стефан Гуглиери.

Опрошенные банкиры массового перевода валютных депозитов в гривневые не отмечают. Тем не менее, отдельные прецеденты имеют место. "Клиент, прежде всего, стремится заработать, а гривневые вклады дают более высокий процент, - комментирует тенденцию зампред правления, директор розничного банка VAB Банка Антон Шаперенков. – Поэтому около 20% вкладчиков, у которых истекают сроки размещения валютных депозитов, конвертируют их в нацвалюту и размещают на относительно безопасный короткий срок в 3-6 месяцев".

Вкладчики, отдающие предпочтение гривне, стараются разместить сбережения на 3-6 месяцев, так как сомневаются в долгосрочной стабильности нацвалюты

Отрицательная динамика валютных депозитов населения наблюдается уже несколько месяцев подряд. "В феврале долларовый портфель потерял $181,7 млн., в марте – $195,9 млн., в апреле – $5,4 млн., что является следствием целенаправленной политики банков по ограничению привлечения таких средств, - отмечает начальник сектора рыночных исследований Украинского кредитно-рейтингового агентства Виктор Шулик. – Так как банки не могут без причины отказывать физическому лицу в приеме депозитов, их сотрудники пытаются обосновать более высокую привлекательность сбережений в нацвалюте". Чтобы представить гривневые депозитные продукты в более выгодном свете, многие банки устанавливают особенно низкие ставки по долларовым вкладам – 2-5% годовых при среднерыночном уровне около 7%. Вместе с тем, утверждают эксперты, соотношение доли гривни и доллара в депозитных портфелях банков меняется незначительно. По оценкам Виктора Шулика, подобная ситуация может свидетельствовать о том, что население высоко оценивает риски девальвации и поэтому размещает депозиты в валюте с более низкой доходностью.

Требования обязательной конвертации в гривню денежных переводов физлиц из-за рубежа способствуют увеличению остатков на гривневых счетах населения

Нежелание банков наращивать портфель валютных депозитов во многом объясняется целым рядом мер регулятора, направленных на поддержку нацвалюты. "Кроме ранее принятых ограничений на валютное кредитование, в прошлом году дважды ужесточались требования к резервированию привлеченных средств в иностранной валюте", - напоминает начальник отдела рейтингов финансовой сферы рейтингового агентства IBI-Rating Анна Апостолова.

Не последнюю роль в привлекательности гривневых вкладов для широких масс играет пропаганда курсовой стабильности, ради которой регулятор готов предпринимать достаточно жесткие меры. В частности, в мае 2013-го была продлена норма, предусматривающая обязательную продажу 50% валютной выручки экспортеров. "Увеличению депозитного портфеля в гривне также способствуют новые правила переводов из-за рубежа, а именно положение об обязательной продаже валюты в течение месяца при переводах на сумму, превышающую эквивалент в 150 тыс. грн., - продолжает заместитель начальника по розничному бизнесу CityCommerce Bank Алла Давидюк. - Поэтому сейчас нерезиденты чаще размещают свои средства в гривнях".

Со стороны населения интерес к вкладам в долларах будут подогревать опасения девальвации нацвалюты

Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от стабильности валютного рынка. "Во втором-третьем кварталах текущего года мы прогнозируем временное небольшое снижение темпов прироста гривневых депозитов, связанное с ожиданиями незначительной девальвации национальной валюты в 4 квартале текущего года. Последнее может повлечь за собой некоторую переориентацию вкладчиков на валютные депозиты", - говорит Стефан Гуглиери. С другой стороны, заинтересованность в валютных ресурсах может проявиться и у банков. Они будут направлять их на покупку долларовых ОВГЗ, а также на кредитование корпоративного сектора, имеющего валютную выручку.

Динамика депозитного портфеля физлиц в гривне и долларах США

Октябрь 2008

Декабрь 2011

Июнь 2012

Декабрь 2012

Апрель 2013

Остатки на конец периода, млрд. грн.

Изменения в годовом исчислении, в %

Остатки на конец периода, млрд. грн.

Изменения в годовом исчислении, в %

Остатки на конец периода, млрд. грн.

Изменения в годовом исчислении, в %

Остатки на конец периода, млрд. грн.

Изменения в годовом исчислении, в %

Остатки на конец периода, млрд. грн.

Изменения в годовом исчислении, в %

Всего

198,39

33,5

310,39

12,8

342,45

13,7

369,26

19,0

399,06

18,5

Гривна

116,51 (58,72%)

32,2

160,53 (51,71%)

12,3

183,02 (53,44%)

16,4

186,77 (50,57%)

16,3

217,00 (54,37)

20,5

Доллар

57,92 (29,19%)

21,6

114,86 (37,0%)

19,5

125,85 (36,74%)

20,1

149,29 (40,4%)

30,0

149,48 (37,45%)

23,2

Источник: данные НБУ

Мария Бабенко