Ахметов купує новий банк. Для чого? 5 фактів про угоду
10 листопада банк ПУМБ (92,24% належить групі SCM Ріната Ахметова) домовився про умови придбання 100% акцій АТ "Ідея Банк" у польської фінансової групи Getin Holding S.A.
Закрити угоду планується до кінця першого кварталу 2022 року після отримання дозволів Національного банку України та Антимонопольного комітету.
Що угода означає для бізнесу найбагатшого українця та банківського ринку?
Банк з історією
Ідея Банк (раніше – Прикарпатлісбанк, до 2011 року – Плюс Банк) заснований 1989 року та є одним з найстаріших на ринку України. За даними НБУ, станом на 1 вересня 2021 року за розміром загальних активів (5,6 млрд грн) Ідея Банк посідає 32 місце серед 71 банків, що працюють. Капітал – 1,2 млрд грн. Банк обслуговує понад 400 000 приватних клієнтів.
З червня 2007 року єдиним акціонером Ідея Банку стала польська фінансова група Getin Holding S.A. мільярдера Лешека Чарнецького. На момент придбання банк оцінили в понад три капітали, на той момент, – 103 млн грн.
Проблеми власника
У 2020 році Чарнецкі став фігурантом розслідування польських правоохоронців, Idea Bank (Польща) через борги передали одному з найбільших банків в країні – Pekao S.A.
Водночас розслідування в Польщі не вплинуло на роботу Ідея Банк Україна – той виявився прибутковим та набагато стабільнішим, ніж польська материнська структура, розповідає LIGA.net аналітик ICU Михайло Демків.
"Польський Idea тривалий час був на межі закриття, тож продаж української "дочки" був питанням часу, щоб закрити дірки в капіталі", – каже Демків.
Не перший претендент
Придбання ПУМБом – вже третя спроба купити Idea Bank. Наприкінці 2019 року на нього претендувала Dragon Capital Томаша Фіали, яка готова була заплатити 1,4 млрд грн. Але сторони розірвали договір та в Getin Holding відмовилися продавати банк.
У лютому цього року про купівлю Idea Bank в Україні домовлявся Альфа-Банк. Знов невдало. За два місяці Getin Holding S.A. найняв Rothschild & Co для пошуку нового покупця.
Тепер в кроці від завершення угода з найбагатшим українцем Рінатом Ахметовим.
Ціна питання
"Ідея Банк – другий за ефективністю в Україні, його показник CIR (відношення операційних витрат до операційних доходів) – 31%, що значно краще за середній у банківській системі (50%)", – пояснює LIGA.net Євген Дубогриз, ексзаступник директора департаменту фінансової стабільності НБУ. Більше – тільки у Сітібанку.
Навіть у кризові часи банк заробив достатньо, щоби виплатити власникам дивіденди, вказує він. За перші три квартали Ідея Банк отримав 419 млн грн прибутку, що впʼятеро більше, ніж рік тому.
Ключова сфера, у якій той працює, – споживче кредитування, що за останній рік активно зростає: "У співвідношенні прибуток до капіталу він показує фантастичні для Європи 50% – на рівні з ПриватБанком", – каже Дубогриз.
Цим і пояснюється порівняно висока як для ринку оцінка – очікувана ціна операції $50−55 млн, яка випливає з повідомлення польської групи, говорять Демків і Дубогриз.
Дуже важливий сигнал для ринку, що Ідея Банк продається з премією до капіталу – рідкість для вітчизняної банківської системи останніх років. Після "чистки ринку" у 2014 році банки переважно продавали нижче за вартість капіталу, зазначає Демків з ICU.
Що дасть Ахметову купівля
Перший український міжнародний банк (ПУМБ) Ахметова є найбільшим гравцем із приватним українським капіталом на вітчизняному ринку (сьоме місце за активами). За перші три квартали ПУМБ показав 3 млрд грн прибутку, що у півтора раза більше за аналогічний показник у 2020 році.
Що дасть Ахметову ще один банк? Придбання Ідея Банку дозволить ПУМБу щонайменше втримати свою частку на ринку, який стрімко розвивається та де існує дуже жорстка конкуренція, вважає Демків.
За розрахунками Дубогриза, частка Ахметова з придбанням нового активу на банківському ринку зросте з 4,9% до 5,3%.
Після завершення угоди Ідея Банк увійде до складу банківської групи ПУМБ як окрема юридична структура без кадрових ротацій і далі обслуговуватиме клієнтів під брендом Ідея Банк у звичайному режимі, йдеться у пресрелізі SCM Ахметова. Процес інтеграції триватиме три-п’ять років, зазначають там.
Профіль Ідея Банку – споживчий ринок, тоді як ПУМБ "заточений" більше на корпоративні кредити. Злиття дозволить створити більш універсальний банк та, можливо, підштовхне ПУМБ розвиватись у бік необанків, припускає Демків.
Навіть якщо Ідея Банк ніяк не інтегрувати та залишити все, як є, він здатен ефективно генерувати прибуток, впевнений Дубогриз: "Приблизні розрахунки показують, що інвестиція в 1,4−1,5 млрд грн здатна окупитися за 4-4,5 роки". 20% річних – це значно вища прибутковість, ніж в інших вкладень, доступних в Україні, зазначає він.