Батл довкола банку Укрпошти: про що сперечалися Смілянський та Дубогриз

Сьогодні у Київській школі економіки майже дві години тривали гучні дебати. Наріжний камінь – плани Укрпошти купувати банк. Сторони "за і проти" – глава Укрпошти Ігор Смілянський та фінансовий аналітик Case Ukraine Євген Дубогриз (ексзаступник директора департаменту фінансової стабільності Нацбанку).

Дискусія стала продовженням гарячої суперечки у соцмережах.

СЕО пошти хоче мати банк, щоб забезпечити фінансовими послугами мільйони українців, що живуть у селах, в яких немає банків. Ціна питання – 260 млн грн. Але не всі підтримують цю ідею. Її гостро розкритикував Євген Дубогриз. 

Дійшло до переходу на особистості. Зокрема, у відповідь на колонку аналітика глава Укрпошти в Facebook порівняв Дубогриза з "диванним експертом" із російського серіалу "Наша Раша". Напругу розрядив президент Київської школи економіки та ексміністр економіки Тимофій Милованов. Він запропонував провести публічні дебати на тему банку Укрпошти.

Дискусія вийшла жвава. За нею спостерігало онлайн понад 200 осіб та глядачі в залі. Як сказав на початку дискусії Євген Дубогриз – "зал чекає м’яса". Між опонентами дійсно іноді іскрило.

LIGA.net прослухала дебати щодо банку Укрпошти та стисло переказує позиції обох сторін щодо ключових питань. 

Банк для Укрпошти: чому потрібен (або ні)

Ігор Смілянський (Укрпошта):

В Україні понад 29 000 населених пунктів. Лише 4% з них мають банківське відділення чи банкомат. Відповідно 12-15 млн населення не мають доступу до фінансових послуг. У клієнтів, зокрема літніх, є запит на банківські послуги. Але у селах часто відсутній інтернет.  

Ми покриваємо усі населені пункти. Ми працюємо в селі, і клієнтів там щороку дедалі менше. Собівартість доставляння однієї пенсії зросла з 47 до 70 грн. І зростатиме надалі. Тому банк для нас – механізм. Не факт, що ми заробимо на банкінгу. Але ми плануємо заробляти на супутніх послугах, на e-commerce (замовлення товарів). 

У нас був вибір: створювати свій банк чи працювати через банк-агент, наприклад державний Ощадбанк. Але ми не маємо права передати клієнтську базу державному банку. Приватним банкам, де серед власників люди, які можуть потрапити у реєстр олігархів, – теж.

Євген Дубогриз (експерт Case Ukraine):

Я за залучення цих людей (літніх, хто живе у селі. – Ред.) до фінансових послуг, але Укрпошта не має створювати банк. Причини – це дуже дорого, малоприбутково і зарегульовано. 

Основний показник рентабельності банків – чиста маржа, але вона постійно знижується (було 8,6% два роки тому, зараз – 6,2%). Це трохи більше за рентабельність самої Укрпошти. Далі регуляція – це постійні стрес-тести, перевірка бізнес-моделей – Укрпошта і так зарегульована. І це дорого – у банків доходи завжди такі, які й були заплановані, але витрати завжди вдвічі вищі, ніж планові. 

Витрати на банк можуть бути дуже значні, й банку Укрпошти буде потрібна докапіталізація. Укрпошта збирається створювати з нуля те, що вже існує в держбанках.

Все це – коштом платників податків. Але вони за це вже заплатили в інших державних банках. У цих банків за наявності клієнтської бази Укрпошти є більше шансів заробляти, ніж у пошти. Тому банк Укрпошти – це не дуже гарна ідея, я б радив шукати альтернативу. 

Скільки коштуватиме банк Укрпошти

Євген Дубогриз:

За моїми розрахунками, Укрпошта матиме вкласти в банк до 1,5 млрд грн з його докапіталізацією. Але інші держбанки ці витрати вже понесли, тому для інших банків буде більш вигідно виконувати ці функції. В них уже вибудувані процеси. 

Ігор Смілянський:

Протягом перших років витрати складуть від 500 млн до 1 млрд грн. Вони підуть на докапіталізацію та інше, окрім створення інфраструктури. Говорячи про кошти платників податків – ми акціонерне товариство, ми не отримуємо гроші від держави. 

Чи не вдарить банк по планах Укрпошти вийти на IPO 

Євген Дубогриз:

Традиційні банки – це регуляції, це не фінтех, не необанк. Вони не мають попиту великих інвесторів, вони їх уникають. Традиційний банк відлякуватиме потенційного інвестора від Укрпошти. Банк стримуватиме IPO Укрпошти. Якщо це буде банк-фінтех – це робота на три-п’ять років. Чи є на це кошти і час? Це ризик.

Ігор Смілянський:

Ми віримо у себе. Наприклад, у березні 2021 року ми підписали угоду про запуск системи планування ресурсів підприємства (ERM). Вона впроваджується кілька років, а ми впоралися за сім місяців. 

Ми беремо за основу модель Amazon та Kaspi (найбільший фінтех-стартап Казахстану, вартість – $20 млрд). Укрпошта уже є неформальною кредитною спілкою – це називається "на зошит", коли бабусі щось не вистачає. Це просто переведення "зошита" і готівки у безготівковий режим.

Це важливо для IPO Укрпошти. Так рухалась платформа Kaspi: поєднала пошту, e-commerce і банк.

Чого хоче Укрпошта

Ігор Смілянський:

Критерій успіху нашого банку – залучення інвестора, вихід Укрпошти на IPO. Хочемо стати банком №3 за кількістю клієнтів. Наприклад, коли я працював в банку (у Росії), то він був найбільшим в регіоні завдяки "бабусям і дідусям". 

Ми можемо "облажатися", але можемо й підвищити капіталізацію Укрпошти до $5-8 млрд.

Висновки 

Євген Дубогриз:

Кожен лишився при своїй думці, на жаль, ми одне одного не почули. У банках рішення не мають прийматися на емоціях, ціна банкінгу – це витрати держави. Ці ризики не абстрактні, треба керуватися реальними оцінками. 

Ігор Смілянський:

Через створення банку Укрпошта втратить 2,5 млрд грн доходу. Але це важливо для України, адже зараз в селах часто є лише Укрпошта, церква і магазин. Важливо, щоб у кожному куточку України, навіть там, де немає інтернету, можна було отримати цифрові, банківські, логістичні послуги. Хоча "буде нелегко, ми обов’язково (у чомусь. - Ред.) налажаємо".

Читайте також: Угода | Мрія Смілянського. Укрпошта купує банк, ціна – 260 млн. Деталі