Реальная цена правительства – его расходы, а не налоги
Одной из множества вещей, которые я узнал от Милтона Фридмана (Нобелевский лауреат по экономике – Ред.), является то, что реальной ценой правительства являются его расходы, а не налоги. Иначе говоря, расходы финансируются либо за счет текущих налогов, либо за счет займов, которые составят будущие налоги, и имеют практически такое же влияние на экономические показатели, как и текущие налоги.
Мы можем применить данные суждения к неустойчивому финансовому дефициту США. Как нам уже известно, закрытие этого дефицита требует меньших расходов и больших налогов.
Обычно считается, что разумный, взвешенный подход требует некоторого вовлечения обеих частей. Но, как сказал бы Фридман, два различных метода следует считать полярными противоположностями. Меньшие расходы подразумевают меньший контроль. Увеличение налогов подразумевает больший контроль. Таким образом, люди, которые выступают за меньший контроль (например, республиканцы), хотят полностью закрыть дефицит за счет сокращения расходов, в то время как те, кто выступает за больший контроль (например, президент США Барак Обама и большинство демократов), хотят полностью закрыть дефицит за счет повышения налогов.
Согласно выводам экономиста Альберто Алесина, сделанным из исследований финансовой стабилизации в странах ОЭСР, устранение бюджетного дефицита путем сокращения расходов, как правило, гораздо лучше для экономики, нежели его устранение за счет повышения налогов. Естественной интерпретацией этого является то, что коррективы расходов работают лучше, поскольку они обещают меньший контроль, способствуя экономическому росту.
Для данного объема управления имеет смысл вопрос повышения налоговых поступлений. Например, мы можем решить, сколько денег собирать через общий налог на прибыль, налог на заработную плату, налог на потребление (например, от продаж, или через добавленную стоимость) и так далее. Мы также можем определить, на сколько поднять доходы сегодня, а не в будущем (путем изменения бюджетного дефицита).
Общим принципом эффективной налоговой системы является сбор необходимой суммы доходов (в долгосрочной перспективе соответствующий расходам правительства) таким образом, чтобы это влекло за собой как можно меньшие искажения в экономике в целом. Как правило, этот принцип означает, что предельные ставки налогов должны быть сходны в трудовых доходах различных уровней и для различных видов потребления с затратами на сегодняшний день, на завтрашний и так далее.
С этой точки зрения недостатком индивидуальной системы подоходного налога США является то, что предельные налоговые ставки наиболее высоки внизу (из-за средств, затрачиваемых на тестирование программ социального обеспечения) и у верхушки (из-за ранжированной структуры ставок). Таким образом, правительство двигается в неверном направлении с 2009 года, резко повысив предельные налоговые ставки внизу, а совсем недавно и для верхушки (за счет подъема налогов для богатых).
Одним из наиболее эффективных методов повышения налогов в США является налог на заработную плату, для которого предельная ставка близка к среднему уровню (из-за отсутствия отчислений и небольшой градации в уровневой структуре). Таким образом, снижение ставок налога на заработную плату в 2011-2012 годах и большее ранжирование тарифной сетки (со стороны Medicare) были ошибочными с точки зрения эффективного налогообложения.
Республиканцам следует рассмотреть эти идеи при оценке вносимых изменений в налогообложение и государственные расходы в 2013 году. Переход через фискальный обрыв требовал серьезных сокращений государственных расходов, однако подход, серьезно не затрагивающий областей права и обороны, был малопривлекателен. Связанное с этим увеличение доходов было, по меньшей мере, всенаправленным, в отличие от принятого несбалансированного подхода в определении ставки налогообложения для верхушки.
Однако самой важной частью процесса, необходимого для предотвращения фискального обрыва, было восстановление эффективного расчета налога на заработную плату. Я считаю, что рост в два процентных пункта, собранный со служащих более чем за десять лет, составит приблизительно 1,4 трлн. долларов. Это серьезное повышение доходов не учитывается в стандартных отчетах, поскольку каникулы налога на заработную плату в 2011-2012 годах юридически всегда расценивались как временные.
Это правда, что некоторые макроэкономические прогнозисты, в том числе и Бюджетное управление Конгресса, предсказывают, что прохождение над фискальным обрывом могло бы привести к рецессии. Но подобные результаты рождаются из кейнсианской модели, которая предполагает, что ВВП всегда растет, когда правительство получает больше. В данной модели полностью отсутствуют негативные последствия расширения участия государства и неопределенность, вызываемая тем, как будут решаться фискальные проблемы.
Очередная рецессия в США не будет большим сюрпризом, но она может быть связана с массой плохих политических решений и другими силами, а не с сокращением государственного аппарата. Действительно, глупо предполагать, что следует избегать сокращения государственных расходов в краткосрочной перспективе, чтобы снизить вероятность рецессии. Если меньший государственный аппарат является хорошей идеей в долгосрочной перспективе (а я считаю именно так), то он также является хорошей идеей в краткосрочной перспективе.
старший научный сотрудник в Институте Гувера при Стэнфордском университете
©Project Syndicate, 2013
Источник