Минфин провел крупнейшее размещение ОВГЗ

Министерство финансов Украины провело крупнейшее в этом году размещение облигаций внутреннего госзайма - общий объем вырученных средств составил 4,88 млрд.грн. Основным спросом на аукционе облигаций внутреннего госзайма (ОВГЗ) пользовались валютные бумаги: от их размещения была получена основная часть средств - порядка 73,5%.

Как пишет КоммерсантЪ-Украина в материале "Минфин занимает по-крупному", крупнейшую сумму госбюджет выручил от размещения четырехлетних долларовых бумаг с возможностью досрочного погашения. Последний раз такие бумаги предлагались банкам еще 26 марта. Вчера первичные дилеры подали на них всего четыре заявки, из которых Минфин удовлетворил три, получив в госбюджет $325,5 млн. Эти заявки имели доходность 7,45% годовых, хотя ранее такие бумаги размещались под 7,5%.

Такая же ставка была у единственной неудовлетворенной заявки - на $2 млн. "Это достаточно привлекательные бумаги, особенно если учесть, что ближайшее досрочное погашение в ноябре. Однако привлеченный объем средств нерыночный. Проигнорировав единственную рыночную заявку, Минфин привлек средства госбанков", - отмечает один из банкиров. Нерыночным собеседник считает и размещение пятилетних гривневых бумаг. Благодаря им госбюджет получил еще 1,34 млрд.грн., при этом все три заявки были поданы с идентичной доходностью - 14,25%.

Наличие нерыночного спроса на аукционах ОВГЗ открыто признают в Минфине. "Нам часто говорят о том, что на аукционах спрос "дружественный". Мы этого не отрицаем. Это нас даже радует: значит, у банков, хотя бы некоторых, есть понимание того, что мы делаем общее дело", - заявила перед аукционом директор департамента долговой и международной финансовой политики Министерства финансов Галина Пахачук.

По ее словам, с начала года Минфин привлек на внутреннем рынке $2,6 млрд., в то время как на внешнем - $2,25 млрд. "В ближайшие два-три года мы продолжим выпускать валютные ОВГЗ, но ориентироваться будем уже на среднесрочную перспективу - предложим инвесторам более длинные бумаги", - сообщила Пахачук.

Рыночный спрос был на двух- и трехлетние долларовые ОВГЗ, а также на семилетние гривневые бумаги, рассказали банкиры. На двухлетние долларовые бумаги было подано десять заявок с доходностью 7,75% годовых (получено $95 млн.), а на трехлетние - две заявки под 8% ($20,7 млн.). На длинные гривневые бумаги было подано две заявки под 14,35% (получено 10,2 млн.грн.). Ставки по всем этим бумагам соответствуют последним размещениям. Ни одной заявки не было подано на однолетние гривневые и трехлетние индексированные ОВГЗ.

Благодаря успешному аукциону Минфин обезопасил себя от потребности искать средства для ближайших погашений. Уже сегодня министерству предстоит крупная выплата по прошлогодним долларовым ОВГЗ - вместе с купонным доходом держатели бумаг получат $246 млн. Ожидается перечисление и купонного дохода по шести сериям ОВГЗ. Ближайшая крупная выплата предстоит в середине июня (индексированные бумаги на 100 млн.грн.), затем - уже в июле. В июле предстоит и очередная выплата Международному валютному фонду.