Знайомтеся, купівля безготівкової дешевої валюти під депозит. LIGA.net порахувала дохідність

Купівля безготівкової валюти під депозит — нова можливість інвестиції, яку Нацбанк дозволив минулого тижня. Більшість валютних депозитів не можуть похизуватися високими дохідностями. Але новий інструмент претендує стати вигіднішим за інші.

Обмін безготівкової валюти після закінчення депозиту на готівкову, а згодом — продаж за ринковим курсом може за декілька місяців принести до 40% річних. Або навпаки — збиток.

LIGA.net порахувала, яку гривневу дохідність принесе безготівковий валютний депозит, та порівняла його з іншими популярними інструментами.

Подарунок від Нацбанку

21 липня для громадян вперше за довгий час стала доступна купівля безготівкової валюти. Таку новинку для воєнного часу запропонував Національний банк України.

Інвестиція створює альтернативу для популярної ідеї перечекати кризу у готівковій валюті. Тобто зменшить попит на готівкову валюту, розділивши його з безготівковою. Така ідея.

Водночас центробанк створив обмеження. Щоб споживачі одразу не перетворювали безготівкову валюту у готівку, були встановлені умови:

• ліміт купівлі безготівкової валюти на місяць — еквівалент 50 000 грн;
• обов’язкове майбутнє розміщення на депозиті;
• строк депозиту має бути щонайменше тримісячним;
• депозит створюється без права дострокового розірвання.

Такі вхідні дані дозволяють відповісти на запитання, чи може цей інструмент бути вигідним. Точніше, чи буде він вигіднішим за інші популярні нині інвестиції.

Скільки дасть новий валютний депозит

Місячний ліміт на купівлю — 50 000 грн. З огляду на правила НБУ і банків, фактично в місяць можна буде придбати трохи менш ніж $1 354.

Безготівкова валюта купується та продається у прив’язці до офіційного фіксованого курсу (36,57 грн/$). Максимальна націнка — 1%, тобто максимальна ціна купівлі безготівково долара у банку становить 36,93 грн/$.

Цю суму обов’язково розміщувати на депозиті. Дохідності валютних депозитів суттєво коливаються — від близько 0 до 3% річних.

Середня дохідність всіх нових валютних депозитів, за даними НБУ, у червні була 0,7%. Наразі трійка найбільших банків пропонують дохідності близькі до нуля: державні Ощадбанк і ПриватБанк — лише 0,1–0,2%, а у Райффайзену немає коротких валютних депозитів. Але номінальні дохідності в деяких банках досягають 3%.

Середня дохідність від найвигідніших — 2% річних. Враховуючи податки — на дохід і військовий збір, реальний дохід становитиме 1,61%.

За три місяці до основної суми додасться $5 доходу, фінальний результат — $1 359.

Дохід не вражаючий, однак після закінчення строку депозиту у споживача з’являється можливість зняти вже готівкову валюту. Сплативши комісію в касі банку у близько 1%, на виході можна буде отримати $1 346 готівкою.

Якщо через три місяці потрапити на поточний готівковий курс купівлі долара (досягає 39 грн, візьмемо за стандарт), то в результаті можна отримати 52 479 грн. Це плюс 19,8% реальних річних у гривні від початкових 50 000 грн.

Які альтернативи

Майже 20% річної реальної дохідності — непоганий показник. Навіть якщо взяти червневі середні (0,7%) чи найменші дохідності за валютними депозитами (0,1%), фінальна дохідність у гривні становитиме 18–19% внаслідок різниці безготівкового і готівкового курсів.

Таким прибутком не можуть похвалитися більшість нинішніх доступних для споживачів інструментів для заощадження.

Середня дохідність нових коротких гривневих депозитів у червні була 7,4% номінальних річних (після податків — 6%). Хоч найвигідніша пропозиція досягала 20% (16,1%), більшість малих банків пропонували 14–18% (11,3–14,5%), а великі банки — 6–10% (4,8–8,1%).

Водночас короткі тримісячні державні облігації дають реальні 9,5%. Якщо не зупинятися на коротких ОВДП, можна звернути увагу на випуск від 19 липня: тоді Міністерство фінансів підвищило дохідність річних ОВДП до 14%.

Проте варто зауважити, що 18–20% реальної дохідності від вкладення у новий валютний депозит і виведення готівкової валюти можна отримати за умов курсу 39 грн/$. В разі, якщо готівковий долар впаде — падає дохідність, але, якщо готівковий курс зростатиме — дохідність йтиме поряд.

Так, наприклад, якщо готівковий долар через три місяці впаде до 37 грн, тоді гривнева дохідність буде навіть від’ємною. Але, якщо, наприклад, долар зросте до 41, фінальна дохідність вже буде понад 40% (більше ніж очікувана інфляція в Україні).

З іншого боку, одразу фіксувати дохід продажем готівкової валюти необов’язково. Кінцева вартість долара тоді становитиме 37,16–37,30 грн/$, тому такий інструмент може стати шляхом, щоб дешево придбати валюту з постачанням через три місяці.