Інвестувати в облігації: де і що можна зараз купувати

На тлі стабілізації курсу гривні та рівня інфляції ставки за облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП) у 2023 році дозволяють не тільки зберегти заощадження, а й заробляти на цих інвестиціях.

Все більше і більше фізичних осіб купують ці папери. Певно, обсяги їхньої купівлі зростатимуть, бо населення зберігає в ОВДП загалом близько 4,5% від тих коштів, які в нього є на банківських рахунках.

Як саме, у кого і за скільки зараз можна купити облігації? Які вони бувають? Та скільки на них можна заробити? Про це — в огляді LIGA.net.

Де можна купити ОВДП?

Зараз лідер на фінансовому ринку України – облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). З початку війни процедури їхньої купівлі були значно спрощені, максимально створені можливості їхнього придбання за допомогою смартфону.

У 2022 році були певні обмеження щодо обігу інших держоблігацій. Доступними були тільки так звані військові облігації (тематичних військових серій). Хоча згодом обмеження зняли та дозволили торгувати й довоєнними видами цих облігацій.

Придбати ОВДП можна, наприклад, через Дію. Хоча вона лише торговельний майданчик. Безпосередньо купувати треба буде через установи, які прямо співпрацюють з Дією: державні Укргазбанк, Сенс Банк. А також брокери – інвесткомпанії ICU, КІНТО, BTC Broker (операції під ім'ям Bond UA).

Зараз в наявності облігації "Сімферополь", "Ялта", "Нова Каховка", "Севастополь".

Дія застерігає, що її партнери купують ОВДП у Мінфіну на аукціонах. І вже під час продажу клієнтам виставляють свою ціну. 

Тому дохідність залежить від брокера та часу. Наприклад, за облігаціями "Сімферополь" дохідність складає 19,21% річних. Однак їхня виплата буде через півтора року – 15 січня 2025 року. Вартість однієї, у разі купівлі через Сенс Банк, складе 1036,2 грн при номіналі 1000 грн. У Bond UA цю саму облігацію запропонують за 1038,48 грн. В ICU – 1035,76 грн. Тож потрібно переглянути усі наявні пропозиції.

За іншими серіями дохідність нижча – 17-18%.

Тож підсумкова вартість може відрізнятися так само, як і фінальна дохідність. До того ж у банків можливі супутні комісії за обслуговування. Або, наприклад, під час списання вкладу на карту: 2-4%.

За послуги банки можуть брати комісію у розмірі 0,1-0,2% від суми угоди. Але не менше ніж 1000-2000 грн. Причому у деяких банків, які не є партнерами Дії,  можуть бути вимоги щодо певного мінімального обсягу інвестицій, який може стартувати від десятків тисяч гривень і не завжди є комфортним для можливих клієнтів.

Це пояснюється тим, що саме для банків – це не профільний вид діяльності. Наприклад, навіть державний ПриватБанк тільки рік тому дозволив купувати облігації внутрішньої держпозики (ОВДП) онлайн на суму від 50 000 грн. Тоді як раніше така опція була доступна лише у разі купівлі від 100 000 грн.

Хоча monobank у своєму застосунку дозволяє купувати й поштучно. Він пропонує облігації в доларах під 4,28%, 4,3%, євро — під 2,64%, гривні — під 17% річних. Мінімальна сума купівлі у валюті – 1000 доларів США чи євро. В гривні – 1000 грн.

Щодо уповноважених Дією брокерів — простіше, бо вони теж дають можливість починати купівлю з 1000 грн. Проте у деяких з них також є комісія за кожну операцію (як купівлю, так і продаж) на рівні 0,05-0,2% вартості й не менше ніж 200-500 грн. 

Хоча в ICU, наприклад, як розповів LIGA.net керівник брокерського підрозділу компанії Андрій Величко, комісію у разі купівлі ОВДП фізичною особою в компанії не беруть. Так само, як й за зберігання паперів та супровід виплати прибутку. 

"Враховуючи кількість охочих українців, які на початку повномасштабного вторгнення бажали допомогти не тільки фізично, морально, але й фінансово Україні, майже всі представники фондового ринку встановили мінімальний лот у розмірі однієї облігації, що еквівалентно 1000 грн", – зазначив він.

Ставки за цими паперами зараз складають від 14,5% до 20%, залежно від терміну обігу випуску. Вони є більш привабливими за депозитні ставки та випереджають прогноз Нацбанку щодо інфляції на найближчі роки.

ОВДП можна придбати й через інші фінансові компанії, які мають ліцензії на операції з цінними паперами. 

Зокрема, як розповів LIGA.net засновник та президент інвестиційної групи УНІВЕР Тарас Козак, у них  поріг входу ті самі 1000 грн, відкриття рахунку – 0%, купівля паперів – 1 грн за операцію. 

"Висока комісія не стимулює інвестора-початківця, бо може з'їсти частину доходів від невеликих, пробних вкладень. Це для нас певний соціальний аспект, аби навчити людей вкладати кошти, заощаджувати. Дуже багато пробують, купуючи 1-3 облігації за 1000-3000 грн", – пояснює він. 

Як відбувається онлайн-купівля облігацій?

У застосунку "Дія" в розділі "Послуги" є категорія "Військові облігації". 

Для купівлі таких облігацій потрібно:

• Вибрати випуск облігацій та продавця.

• Вказати кількість облігацій.

• Вибрати картку єПідтримка, на яку повернуться гроші та відсотки.

• Підписати документи на відкриття інфраструктури.

• Оплатити обрані папери.

Хоча після вибору брокера, коли застосунок верифікує ваші дані через BankID, він сам може запропонувати картку, на яку можна буде вивести кошти (у разі наявності), або ж дозволить вказати її самостійно. 

У Приват, аби купити облігації, потрібно зайти на сайт Приват24 (у мобільній версії така опція відсутня), у розділі "Послуги" знайти меню "Цінні папери", вибрати ОВДП та заповнити запропоновану форму за допомогою електронного підпису (ЕЦП/КЕП), документи про відкриття рахунку у цінних паперах та купівлі паперів.

У monobank в розділі "Накопичення" є опція "Купити облігації". Для купівлі спочатку треба відкрити рахунок, для чого необхідно в застосунку погодити договір на надання інвестиційних послуг в частині купівлі-продажу ОВДП з використанням продуктів monobank | Universal Bank. Після того можна купувати через нього.

В ICU ОВДП можна придбати як напряму через мобільний застосунок ICU Trade, так й через державну Дію, де вони, як зазначалось, є офіційним продавцем бондів. 

Причому, якщо в Дії представлені тільки військові ОВДП, в ICU Trade – максимальна доступна на ринку лінійка ОВДП — як військових, так і звичайних. Через ICU Trade також можна продавати ОВДП до часу їхнього погашення.

Процес купівлі через ICU Trade:

• Реєстрація у системі брокера за допомогою BankID.

• Оформлення пакета документів (підписання генеральної угоди та відкриття рахунку у цінних паперах) – все онлайн.

• Поповнення рахунку для інвестицій (з банківської картки або за реквізитами) для подальших операцій з купівлі/продажу ОВДП.

• Придбання паперів через мобільний застосунок, де є інформація про наявні випуски ОВДП.

Після того як держава проведе виплати за цими ОВДП, вони будуть зараховані на рахунок згідно з генеральною угодою. Власник зможе або реінвестувати їх знов у нові випуски ОВДП, або перерахувати кошти на свій банківський рахунок.

В УНІВЕР після реєстрації через логін та пароль надається доступ в кабінет інвестора. Потім, якщо виникне бажання купувати, потрібна верифікація через BankID або ДІЯ.Шеринг. Далі треба заповнити анкету-опитування в декілька питань. Після цього можна перейти до етапу підписання документів електронним підписом, отримати який можливо, наприклад, через сервіси "Дія.Підпис".

Компанія сама проведе перевірки даних і надасть можливість купувати облігації. Для купівлі потрібно поповнити інвестиційний рахунок самої компанії.

Щодо часу: від пів години — для тих, хто вже мав справу з подібними опціями, до години — для тих, хто взагалі вперше про це чує. Дуже спрощує усі процедури наявність Дії. 

Альтернативи ОВДП

Корпоративні цінні папери на ринку зараз є. Їх пропонують не всі фінкомпанії через те, що з їх відсотків, на відміну від ОВДП, потрібно сплачувати податки.

"Корпоративних паперів на ринку зараз існує дуже мало взагалі. Ну й ставка за ними, якщо враховувати з податком (який відсутній в ОВДП), виходить нижче за ОВДП. Тому їх через застосунки не продають. Вони не є зараз дуже цікавими для фізосіб. Буває, купують корпоративні клієнти, але це за окремою заявкою напряму брокеру", – розповіли LIGA.net в ICU.

Хоча, на тлі зниження відсотків за держоблігаціями, привабливість комерційних паперів поступово зростає.

"Зараз по ОВДП знижуються відсотки й люди шукають вищу дохідність – 24% і вище. Хоча там ще мінус податки, та вони потенційно цікаві", – каже Тарас Козак.

Зокрема, в портфелі УНІВЕР є облігації лізингових компаній, де доходи до 28-30%, з погашенням у вересні 2024 року.

Також у них в наявності цінні папери компанії з фінансування малого бізнесу. А ще є сертифікати пайових фондів. І УНІВЕР веде роботу з інтеграції в цей пакет сертифікатів ще двох компаній з управління активами (КУА). 

Серед іншого УНІВЕР пропонує проєкт певного соціального спрямування від фінансової компанії К2000 під брендом FinStream, засновник якої сам є безпосереднім учасником бойових дій. Цей продукт призначений для фінансування ветеранських бізнесів. Для цього вони випустили "Приватні ветеранські облігації" під купон 6% річних з погашенням на початку 2027 року. 

За словами Тараса Козака, після певних законодавчих змін такі фінансові інструменти можуть стати дуже популярними й затребуваними після війни. Не тільки для соціалізації ветеранів чи, приміром, переселенців, але й для проєктів з відбудови країни.