Инвестировать в облигации: где и что можно сейчас покупать

На фоне стабилизации курса гривни и уровня инфляции ставки по облигациям внутреннего государственного займа (ОВГЗ) в 2023 году позволяют не только сохранить сбережения, но и зарабатывать на этих инвестициях.

Все больше и больше физических лиц покупают эти бумаги. Видимо, объемы их покупки будут расти, потому что население хранит в ОВГЗ всего около 4,5% тех средств, которые у него есть на банковских счетах.

Как именно, у кого и за сколько сейчас можно купить облигации? Какие они бывают? И сколько на них можно заработать? Об этом —  в обзоре LIGA.net.

Где можно купить ОВГЗ?

Сейчас лидер на финансовом рынке Украины – облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). С начала войны процедуры их покупки были значительно упрощены, максимально созданы возможности их приобретения с помощью смартфона.

В 2022 году были определенные ограничения по обращению других гособлигаций. Доступны были только так называемые военные облигации (тематических военных серий). Хотя впоследствии ограничения сняли и разрешили торговать и довоенными видами этих облигаций.

Приобрести ОВГЗ можно, например, через Дию. Хотя она только торговая площадка. Непосредственно покупать нужно будет через учреждения, прямо сотрудничающие с Дией: государственные Укргазбанк, Сенс Банк. А также брокеры – инвесткомпании ICU, КИНТО, BTC Broker (сделки под именем Bond UA).

Сейчас в наличии облигации "Симферополь", "Ялта", "Новая Каховка", "Севастополь".

Дия предостерегает, что ее партнеры покупают ОВГЗ у Минфина на аукционах. И уже при продаже клиентам выставляют свою цену.

Поэтому доходность зависит от брокера и времени. К примеру, по облигациям "Симферополь" доходность составляет 19,21% годовых. Однако их выплата будет через полтора года – 15 января 2025 года. Стоимость одной при покупке через Сенс Банк составит 1036,2 грн при номинале 1000 грн. В Bond UA эту же облигацию будет предложено за 1038,48 грн. В ICU – 1035,76 грн. Поэтому нужно просмотреть все имеющиеся предложения.

По другим сериям доходность ниже – 17-18%.

Так что итоговая стоимость может отличаться так же, как и финальная доходность. К тому же у банков возможны сопутствующие комиссии по обслуживанию. Или, например, при списании вклада на карту: 2-4%.

За услуги банки могут брать комиссию в размере 0,1-0,2% суммы сделки. Но не менее 1000-2000 грн. Причем у некоторых банков, не являющихся партнерами Дии, могут быть требования к определенному минимальному объему инвестиций, который может стартовать от десятков тысяч гривен и не всегда быть комфортным для возможных клиентов.

Это объясняется тем, что конкретно для банков – это не профильный вид деятельности. Например, даже государственный ПриватБанк только год назад разрешил покупать облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) онлайн на сумму от 50 000 грн. В то время как ранее такая опция была доступна только при покупке от 100 000 грн.

Хотя monobank в своем приложении позволяет покупать и поштучно. Он предлагает облигации в долларах под 4,28%, 4,3%, евро – под 2,64%, гривни – под 17% годовых. Минимальная сумма покупки в валюте – 1000 долларов США или евро. В гривне – 1000 грн.

Что касается уполномоченных Дией брокеров – проще, потому что они тоже дают возможность начинать покупку с 1000 грн. Но у некоторых из них также есть комиссия за каждую сделку (как покупку, так и продажу) на уровне 0,05-0,2% стоимости и не менее 200-500 грн.

Хотя в ICU, например, как рассказал LIGA.net руководитель брокерского подразделения компании Андрей Величко, комиссию при покупке ОВГЗ физическим лицом в компании не берут. Так же, как за хранение бумаг и сопровождение выплаты прибыли.

"Учитывая количество желающих украинцев, которые в начале полномасштабного вторжения желали помочь не только физически, морально, но и финансово Украине, почти все представители фондового рынка установили минимальный лот в размере одной облигации, что эквивалентно 1000 гривен", – отметил он.

Ставки по этим бумагам сейчас достигают от 14,5% до 20%, в зависимости от срока обращения выпуска. Они более привлекательны за депозитные ставки и опережают прогноз Нацбанка по инфляции на ближайшие годы.

ОВГЗ можно приобрести через другие финансовые компании, имеющие лицензии на операции с ценными бумагами.

В частности, как рассказал LIGA.net основатель и президент инвестиционной группы УНИВЕР Тарас Козак, у них порог входа – те же 1000 грн, открытие счета – 0%, покупка бумаг – 1 грн за операцию.

"Высокая комиссия не стимулирует начинающего инвестора, потому что может съесть часть доходов от небольших, пробных вложений. Это для нас определенный социальный аспект, чтобы научить людей вкладывать средства, экономить. Очень много пробуют, покупая 1-3 облигации за 1000-3000 грн", – объясняет он.

Как происходит онлайн-покупка облигаций?

В  Дие в разделе "Услуги" есть категория "Военные облигации".

Для покупки таких облигаций требуется:

Выбрать выпуск облигаций и продавца.

Указать количество облигаций.

Выбрать карту єПідтримка, на которую вернутся деньги и проценты.

Подписать документы на открытие инфраструктуры.

Оплатить избранные бумаги.

Хотя после выбора брокера, когда приложение верифицирует ваши данные через BankID, он сам может предложить карту, на которую можно будет вывести средства (в случае наличия), или позволит указать ее самостоятельно.

Чтобы купить облигации, нужно зайти на сайт Приват24 (в мобильной версии такая опция отсутствует), в разделе "Услуги" найти меню "Ценные бумаги", выбрать ОВГЗ и заполнить предложенную форму с помощью электронной подписи (ЭЦП/КЭП), документы об открытии счета в ценных бумагах и покупке бумаг.

В  monobank в разделе "Накопление" есть опция "Купить облигации". Для покупки сначала нужно открыть счет, для чего необходимо в приложении согласовать договор о предоставлении инвестиционных услуг в части купли-продажи ОВГЗ с использованием продуктов monobank | Universal Bank. После этого можно покупать через него.

В ICU ОВГЗ можно приобрести как напрямую через мобильное приложение ICU Trade, так и через государственное приложение "Дия", где они, как уже отмечалось, являются официальным продавцом бондов.

Причем если в Дие представлены только военные ОВГЗ, в ICU Trade – максимальная доступная на рынке линейка ОВГЗ — как военных, так и обычных. Через ICU Trade можно продавать ОВГЗ до времени их погашения.

Процесс покупки через ICU Trade:

Регистрация в системе брокера с помощью BankID.

Оформление пакета документов (подписание генерального соглашения и открытие счета в ценных бумагах) – все онлайн.

Пополнение счета для инвестиций (с банковской карты или по реквизитам) для последующих операций по покупке/продаже ОВГЗ.

Приобретение бумаг через мобильное приложение, где есть информация об имеющихся выпусках ОВГЗ.

После того как государство произведет выплаты по этим ОВГЗ, они будут зачислены на счет согласно генеральному соглашению. Владелец сможет либо реинвестировать их снова в новые выпуски ОВГЗ, либо перечислить средства на свой банковский счет.

В УНИВЕР после регистрации через логин и пароль предоставляется доступ в кабинет инвестора. Затем, если возникнет желание покупать, нужна верификация через BankID или ДИЯ.Шеринг. Далее нужно заполнить анкету-опрос по нескольким вопросам. После этого можно перейти к этапу подписания документов электронной подписью, получить которую возможно, например, через сервисы "Дия.Подпись".

Компания сама проведет проверки данных и позволит покупать облигации. Для покупки необходимо пополнить инвестиционный счет самой компании.

По времени: от получаса – для тех, кто уже имел дело с подобными опциями, до часа – для тех, кто вообще впервые об этом слышит. Очень упрощает все процедуры наличие Дии.

Альтернативы ОВГЗ

Корпоративные ценные бумаги на рынке сейчас есть. Их предлагают не все финкомпании из-за того, что с их процентов, в отличие от ОВГЗ, нужно платить налоги.

"Корпоративных бумаг на рынке сейчас существует очень мало вообще. Ну и ставка по ним, если учитывать с налогом (отсутствующим в ОВГЗ), выходит ниже ОВГЗ. Поэтому их через приложения не продают. Они сейчас не очень интересны для физлиц. Бывает, покупают корпоративные клиенты, но это по отдельной заявке напрямую брокеру", – рассказали LIGA.net в ICU.

Хотя на фоне снижения процентов по гособлигациям привлекательность коммерческих бумаг постепенно растет.

"Сейчас по ОВГЗ снижаются проценты и люди ищут более высокую доходность – 24% и выше. Хотя там еще минус налоги, но они потенциально интересны", – говорит Тарас Козак.

В частности, в портфеле УНИВЕР есть облигации лизинговых компаний, где доходы до 28-30%, с погашением в сентябре 2024 года.

Также у них есть ценные бумаги компании по финансированию малого бизнеса. А еще есть сертификаты паевых фондов. И УНИВЕР ведет работу по интеграции в этот пакет сертификатов еще двух компаний по управлению активами (КУА).

Среди прочего, УНИВЕР предлагает проект определенного социального направления от финансовой компании К2000 под брендом FinStream, основатель которой сам является непосредственным участником боевых действий. Этот продукт предназначен для финансирования ветеранов. Для этого они выпустили "Частные ветеранские облигации" под купон 6% годовых с погашением в начале 2027 года.

По словам Тараса Козака, после определенных законодательных изменений такие финансовые инструменты могут оказаться очень популярными и востребованными после войны. Не только для социализации ветеранов или, например, переселенцев, но и для проектов по восстановлению страны.