Выгоды и риски депозита на 10 лет

С приходом 2013-го ставки по депозитам стали прогнозировано снижаться. По данным НБУ, с начала года до середины февраля украинский индекс депозитов физических лиц, отражающий средний уровень ставок по депозитам в самых больших банках Украины, снизился по гривневым 12-месячным вкладам на 3%. Годовые долларовые и евродепозиты подешевели на 6%. Многие крупные банки уже установили ставку на уровне 16-17% в гривне и 7-8% в долларах. Налицо тенденция к дальнейшему снижению ставок.

Мало кто уже помнит наблюдавшуюся в 2005-2007 годах тенденцию снижения депозитных ставок. Летом 2007-го средние ставки по гривневым депозитам на 12 месяцев достигли отметки в 13,9%. В начале 2008 года эта тенденция сохранялась. И лишь осенью, подстегиваемые дефицитом ликвидности, ставки рванули вверх.

Как для банков, так и заемщиков очень хорошо, когда депозитные ставки находятся на уровне 5-6% годовых. В этом случае кредиты можно выдавать по ставке не выше 10%. Возможно, так когда-то в Украине и будет. К примеру, сейчас в России средняя ставка по рублевым депозитам – около 7,7% годовых. А там тоже были времена, когда ставки превышали 20%.

А раз так, то возникает вопрос целесообразности размещения средств на долгосрочном депозите. Таким образом можно зафиксировать нынешнюю высокую ставку на длительный период, получая в дальнейшем высокий доход даже тогда, когда ставки по депозитам снизятся. Мысль заслуживает внимания. Она так или иначе посещает многих, поэтому стоит об этом поговорить.

Уже сейчас довольно много банков предлагают депозиты на срок 5-10 лет. Среди таких финучреждений - монстры вроде ПриватБанка или Укрэксимбанка, а также небольшие (Метабанк, банк Меркурий и др.). Деньги нужны всем. Подход к формированию ставок по депозитам на длительный срок самый разнообразный. На основании сравнительного анализа можно сделать вывод, что самую высокую ставку по депозиту на 10 лет обещает Радикал банк – 21%, а самая низкая ставка (9% по депозиту на 5 лет) – у банка Киевская Русь. Это что касается гривневых депозитов. Лидерство по размеру ставок в валюте тоже удерживает Радикал банк, предлагающий по долларовому депозиту на 10 лет 9% годовых. В то время как Укрэксимбанк по аналогичному депозиту платит лишь 5,55%.

Если не учитывать крайне завышенные или заниженные ставки отдельных банков, то в среднем по банковскому рынку разместить деньги на долгосрочный депозит (на 5-10 лет) можно под 17% годовых в гривне, 7% - в долларах и 6% в евро. Как видим, величина ставок очень близка к среднему уровню текущих ставок на рынке. Но на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок до уровня порядка 7% годовых это очень неплохой показатель доходности.

С возможной выгодой от размещения депозита на длительный срок все более-менее ясно. Но самое время поговорить о рисках. Первый риск связан с надежностью банка, в котором размещаются средства. 5-10 лет - большой срок для отечественной банковской системы. А посему, хотя ставки в мелких банках, как правило, выше, чем в крупных, стоит очень хорошо подумать о перспективах подобных финучреждений. Второй риск связан с возможностью снижения ставки по вкладу банком в одностороннем порядке, несмотря на то, что ставка зафиксирована на весь срок действия депозитного договора. Отдельные банки сразу оговаривают подобную возможность: к примеру, пересматривать ставку каждые два года. Хотя есть банки, которые обещают ставку не пересматривать ни при каких условиях. Остается надеяться на честность и порядочность господ банкиров. И, наконец, третий риск связан с тем, что рыночное снижение ставок по депозитам может оказаться не столь стремительным, как ожидается или кому-то хочется. А что если, к примеру, те же 7% годовых по вкладам в гривне можно будет увидеть не раньше 2023 года. Вот обидно будет. В общем, сплошная неопределенность и риски.

Может, поэтому ряд банков предлагают депозиты с неизменной ставкой при автоматической пролонгации. Фактически, получается тот же долгосрочный депозит. До тех пор, пока физическое лицо не даст команду, депозит будет пролонгирован автоматически. Хотя здесь, опять же, возникает вопрос: будет ли банк сохранять ставку по депозиту неизменной в течение столь длительного периода времени. В общем, есть над чем голову поломать.

Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра