Коломойский, Гройсман, МВФ. 12 главных финансовых событий года

Долгие переговоры с МВФ, кадровые скандалы, госдолг и цены на газ - LIGA.net вспоминает главные украинские события мира экономики и финансов уходящего года.

Январь. Нацбанк против Коломойского

В середине января Нацбанк представил первые результаты forensic-аудита ПриватБанка, который по заказу регулятора проводило американское детективное агентство Kroll. По данным детективов, за 10 лет перед национализацией из банка вывели $5,5 млрд, рассказывала замглавы НБУ Катерина Рожкова.

Экс-владелец Привата Игорь Коломойский сразу же назвал расследование "беллетристикой". За год НБУ так и не удалось в полной мере убедить общественность в обратном: полная версия расследования до сих пор не опубликована (результаты были оформены в виде презентации на сайте Нацбанка), доказать факт мошенничества, в том числе в международных судах, пока не выходит.

В самом Привате тем временем появился постоянный руководитель: спустя полгода после отставки Александра Шлапака (экс-министр финансов, был назначен предправления сразу после национализации) банк возглавил чех Петр Крумханзл.

Его назначение сопросвождалось устранением законодательной коллизии: 52-летний банкир не мог занять должность главы Привата, поскольку у него нет экономического образования (он – математик). За несколько дней до назначения президент Порошенко подписал закон, который разрешает возглавлять банки в Украине всем менеджерам с любым высшим образованием.

Детально о расследовании Kroll: Детективы против Коломойского. О чем рассказал аудит Привата

Подробнее о Крумханзле: Математик и боец. Что известно о новом СЕО ПриватБанка

Другие события:

• НБУ изменил подход к расчету официального курса гривни

Февраль. Иностранцы спасают гривню

В январе доллар подорожал до 29 грн/$. Ситуация изменилась после того, как НБУ повысил учетную ставку сразу на 1,5 процентных пункта: это привлекло нерезидентов, которые удвоили вложения в гривневые ОВГЗ, за которткий срок увеличив портфель на 7,6 млрд грн.

Продажи валюты под инвестиции в гривневый госдолг укрепили курс до 27 грн/$ уже к концу февраля. Благодаря курсовой разнице (доллар продавали по 29, откупали обратно – по 27-27,5 грн) нерезиденты смогли заработать серьезную премию к и без того высокой ставке по ОВГЗ: общая доходность превышала 20% годовых. Сейчас порфтель ОВГЗ нерезидентов практически вернулся к показателям начала прошлого года – 6,139 млрд грн.

Подробнее читайте в материале: Минус 7 миллиардов. Угрожает ли гривне отток денег иностранцев

Другие события:

• До 2022 года доля государства в банковском секторе должна сократиться с 55 до 24% – таков план Минфина в рамках пятилетней стратегии развития госбанков.
• НБУ начал масштабную проверку счетов клиентов Привата, среди которых – сотрудники и менеджеры компаний, связанных с экс-владельцами банка.
• Фондовые рынки в США впервые серьезно обвалились после длительного периода роста.

Март. Смолий возглавил НБУ

Яков Смолий почти год занимал должность главы Нацбанка с приставкой "исполняющий обязанности": с мая 2017 года Верховная Рада никак не могла заслушать отчет и рассмотреть заявление об отставке Валерии Гонтаревой.

Смолий сразу дал понять, что не намерен менять прежний курс НБУ. Выступая перед депутатами он назвал возобновление кредитования, что обычно волнует парламентариев, только третьей по важности целью. Два первых приоритета – ценовая стабильность и низкая инфляция, а также развитие технологий в банковском секторе.

Больших кадровых перемен в Нацбанке при Смолие не было. Его место зампредправления, курирующего направление технологий и платежных систем занял выходец из ВТБ Банка Сергей Холод. Первым зампредправления стала Катерина Рожкова.

Кто такой Яков Смолий, читайте в материале Тихий миллионер. Что известно о новом главе Нацбанка. Подробности о его материальном положении: Выросли в валюте. Что изменилось в декларациях руководства НБУ.

Другие события:

• Нацбанк решил отказаться от монет мелких номиналов.
• Белорусам снова отказали в покупке украинского Сербанка.
• Умер создатель финансовой пирамиды МММ Сергей Мавроди.

Апрель. Бумажную гривню заменяют монетами

27 апреля Нацбанк ввел в обращение металличекие монеты номиналом 1 и 2 гривни. С этого момента НБУ больше не печатает бумажные гривни номиналом от одной до десяти, параллельно прекратился выпуск 1, 2, 5 и 25 копеек.

Замена позволит сэкономить 1 млрд грн в год, отмечают в Нацбанке: срок обращения монет выше, чем у бумажных аналогов. В 2019 году регулятор планировал выпустить монеты номиналом 5 и 10 грн – решения на этот счет пока нет.

Что лежит за решением НБУ о выпуске металлической гривни, читайте в статье Скрытая деноминация. Зачем гривню переводят в металл

Другие события:

• Нацбанк стал анонимно торговать валютой на межбанке.
• Впервые опубликованы данные по выполнению банками нормативов НБУ – нарушает каждый третий.
• Катерину Рожкову сначала отстранили, а потом восстановили в должности замглавы Нацбанка.

Май. Иностранцам облегчили доступ к ценным бумагам в Украине

Верховная Рада одобрила создание института номинального держателя – иностранного посредника, который облегчит нерезидентам покупку акций и облигаций в Украине.

Итоговая версия документа вызвала опасения общественников: закон якобы допускает анонимную покупку гособлигаций и акций украинских предприятий, чем могут воспользоваться коррумпированные украинские чиновники и представители российского бизнеса.

В Нацбанке отметили, что риски действительно есть, но регуляторы смогут устранить их, усовершенствовав свою нормативную базу. Главный вопрос – насколько полно иностранный инвестор должен раскрывать инормацию перед украинским банком, через который идет покупка ценных бумаг.

Несмотря на то, что с момента принятия закона прошло почти 8 месяцев, регуляторы (НБУ, Нацкомиссия по ценным бумагам, Нацдепозитарий) до сих пор не подготовили окончательный вариант нормативной базы к нему. Без этого закон фактически не работает.

Подробнее о нововведении и его послествиях: Экономика или коррупция. Опасен ли закон о номинальном держателе

Другие события:

• В Украине появился сервис Apple Pay. Первым стал ПриватБанк.
• НБУ отменил регистрацию системы расчетов WebMoney.UA, в компании заячвили о блокировке счетов 4 млн клиентов.
• Украинская IT-отрасль вошла в топ-3 индустрий по доле в ВВП.
• Сергей Тигипко официально возглавил ТАСкомбанк.

Июнь. Конфликт Гройсмана и Данилюка

Противоречия между главами правительства и Минфина – Владимиром Гройсманом и Александром Данилюком – привели к отставке последнего. Уволить Данилюка сначала решил Кабмин, позже отсавку поддержала и Верховная Рада.

Перед уходом Данилюк открыто жаловался на то, что к нему в министерство пытаются назначить "нужных" людей. Среди прочего звучала фамилия одного из влиятельных членов Блока Петра Порошенко Игоря Кононенко. Эту информацию экс-министр изложил в письме к послам стран G-7, но остаться на должности этот маневр не помог.

Кресло главы Минфина заняла заместительница Данилюка Оксана Маркарова. Двое других старых замов – Евгений Капинус и Сергей Марченко – перешли на работу в Пенсионный фонд и Администрацию президента соответственно.

В конце ноября Рада утвердила Маркарову в должности постоянного министра финансов.

Детали скандала в правительстве читайте в материале Неприкасаемый министр: сможет ли Гройсман избавиться от Данилюка.

Другие события:

• Рада приняла закон о валюте, который декларирует валютную либерализацию. На практике основные ограничения НБУ оставил в силе.
• Нацкомиссия по ценным бумагам и депутаты не смогли договориться о формате второго уровня накопительной пенсионной системы. Реформа откладывается на 2019 год.

Июль. Массовые задержки выплаты пенсий

В конце июля Пенсионный фонд почти на неделю задержал выплату пенсий. Проблемы возникли из-за "кассового разрыва", возникшего из-за неравномерного поступления в бюджет доходов от Единого социального взноса, объясняли ситуацию в ПФ. Недостача в июле превысила 4 млрд грн.

В Госказначейсте и Минфине отмечали, что потребности ПФ на тот месяц были профинансированы полностью. Премьер Владимир Гройсман заявил о проведении внутреннего расследования по поводу ответственности руководства Пенсионного фонда за срыв выплат. В результате глава ПФУ Алексей Зарудный лишился должности.

Подбробнее о причинах июльских проблем: Системный дефицит. Почему Пенсионный фонд задержал выплату пенсий.

Другие события:

• Рада после ряда проваленных попыток поддержала реформу корпоративного управления в госбанках.
• Минфин открыл страницу в терминале Bloomberg, что облегчит работу с иностранцами-покупателями украинского госдолга.

Август. Минфин разместил евробонды

В День Независимости Минфин неожиданно сообщил, что Украина привлекла новый займ на внешнем рынке, разместив шестимесячные еврооблигации на $725 млн. Параметры сделки: погашение 28 февраля 2019 года, ставка 9,1-9,2% годовых. На тот момент это существенно превышало доходность других "коротких" бондов Украины – около 7%.

Заимствование по такой цене – вынужденный шаг правительства, говорили на рынке. Полученные $725 млн позволили Минфину без значительных потерь золотовалютных резервов пережить выплаты по валютному госдолгу в сентябре.

Эти бумаги были погашены в конце октября за счет размещения более длинных еврооблигаций.

Подробности сделки: Почему так дорого. Сколько Украина заплатит за новый займ

Другие события:

• Дочка PayPal зашла в Украину. Но это не то, о чем все подумали.
• Налоговая решила отследить с помощью банков физлиц-предпринимателей, которые не платят налоги.

Сентябрь. Победа в деле о долге Януковича

14 сентября Апелляционный суд Лондона частично поддержал позицию Украины в споре с Россией о погашении долга в $3 млрд, который правительство Николая Азарова привлекло у россиян в конце 2013 года.

Суд первой инстанции отклонил доводы украинской стороны о ничтожности сделки из-за ее политической основы, посчитав, что задолженность имеет исключительно экономический характер. Апелляционный суд указал на необходимость провести полный и открытый судебный процесс.

Теперь суд должен выяснить, принуждала ли Россия украинское правительство того времени, согласиться на эту сделку: Украина сможет в деталях представить суду доказательства того, что Россия в 2013 году оказывала давление на правительство Азарова/Януковича и в итоге вынудила взять этот кредит.

В случае поражения в апелляции, Украине пришлось бы полностью погасить долг. В случае успеха, Украина сможет официально определить этот договор ничтожным.

Детально о ходе разбирательств читайте в материале Политический кредит Януковичу: что выиграла Украина в Лондоне.

Другие события:

• Игорь Коломойский добился ареста акций "дочек" российских банков. Это стало одной из причин банкротства ВТБ Банка
• Госфискальная служба снова осталась без руководителя: Мирослав Продан добровольно ушел в отставку.
• Валерия Гонтарева вернулась в публичное поле: экс-глава НБУ занялась медицинским стартапом и устроилась на работу в Лондонскую школу экономики.

Октябрь. Повышение цен на газ в обмен на деньи МВФ

После шести месяцев дискуссий правительство таки согласилось с требованием МВФ и повысило цену на газ для населения. С 1 ноября стоимость газа выросла на 23,5% до 8550 грн/тыс. куб м.

Сразу же после этого решения Кабмина МВФ сообщил о готовности предоставить Украине финансирование на $3,9 млрд. Тогда же Фонд оговорился, что деньги Украина получит только после того, как Верховная Рада примет бюджет с учетом его рекомендаций.

Подробнее о договоренностях: Утром - газ, вечером - деньги. Чего МВФ добился от Украины.

Заявление МВФ позволило Минфину оперативно выйти на международные рынки заимствований: не прошло и недели, как Украина разместила 5,25-летние еврооблигации на $750 млн с доходностью 9% и 10-летние – на $1,25 млрд под 9,75%.

В каких условиях Украина проводила размещение облигаций, читайте в материале Украина снова занимает. Сколько это будет стоить?

Другие события:

• Россия ввела санкции против ряда украинских компаний и физлиц, что не особо взволновало наш бизнес.
• Украина поднялась на 5 позиций в свежем рейтинге Doing Business – теперь 71 место.
• НБУ отложил победу над инфляцией на 2020 год.
• Нобелевскую премию по экономике получили американцы.

Ноябрь. Банкротство ВТБ

В конце ноября в украинскую дочку российского государственного ВТБ банка зашла временная администрация, сейчас банк находится в стадии ликвидации.

Формальная причина неплатежеспособности – банк хронически не выполнял нормативы ликвидности и не имел четкого плана решения этой проблемы. Трудности у финучреждения начались гораздо раньше: большая часть его кредитного портфеля не работала, банк практически не получал процентных доходов.

Усугубило ситуацию решение суда по иску ряда компаний, связанных с Игорем Коломойским, которым ВТБ, Сбербанку и Проминвестбанку как финучреждениям с российским государственным капиталом было запрещено распоряжаться своими активами.

Банк до последнего надеялся на помощь московских собственников, но поездка СЕО украинского ВТБ Константина Вайсмана в Москву на переговоры с менеджментом материнской структуры не принесла результата.

Почти 60 000 вкладчиков получат от Фонда гарантирования вкладов компенсацию в пределах 200 000 грн.

В каком состоянии ВТБ перешел к Фонду и почему банкротство было неизбежным, читайте в материале Русские своих бросают. Почему обанкротился ВТБ Банк

Другие события:

• Военное положение, введенное в Украине с 27 ноября, не испугало украинский бизнес, но спекулянты успели заработать на падении курса гривни.
• Верховная Рада приняла бюджет-2019. Голосование длилось всю ночь.
• ПриватБанк хочет реструктуризировать почти миллиард плохих кредитов физлиц.
• Экс-главу ГФС Продана подозревают в незаконном обогащении, ареста он избежал благодаря поручительству депутатов.

Декабрь. Деньги МВФ уже в Украине

18 декабря Совет Международного Валютного Фонда утвердил новую программу финансирования Украины Stand By. Первый транш на $1,4 млрд зашел 21 декабря, после этого золотовалютные резервы НБУ выросли до $20,1 млрд – это самое высокое значение с января 2014 года.

Ключевая позиция нового меморандума о сотрудничестве с Фондом – Украина и дальше будет повышать цены на газ для населения пока они не сравняются с рыночным уровнем (сейчас – около 12 000 грн за тыс. куб. м.). С 1 мая 2020 года практика продажи газа населению по заниженым ценам должна полностью прекратиться.

Новая программа заменила программу расширенного финансирования EFF, которую Украина не выполнила. Она предусматривает получение 3,9 млрд в течение 14 месяцев. Кроме денег МВФ правительство теперь сможет привлечь от $750 млн до $1 млрд под гарантии Всемирного Банка. На такую же сумму расчитан транш макрофинансовой помощи Евросоюза.

Другие события:

• Госфискальную службу снова разделят на Налоговую и Таможню – это одно из требоований МВФ.
• ПриватБанк проигрывает Коломойскому в Лондоне: арест активов могут снять, а разбирательство перенести в Швейцарию.
• Суд восстановил в должности экс-главу ГФС Романа Насирова. Кабмин пытается оспорить решение.
• Кабмин определился с монетизацией субсидий.
• НБУ договорился с китайской UnionPay о выпуске платежных карт.