За счет государства. Почему убыточны госбанки

По результатам прошлого года два крупнейших государственных банка Украины – Ощадбанк и Укрэксимбанк – показали рекордные убытки. У Ощада их - на 8,6 млрд грн, у Эксима – на 9,8 млрд грн. При этом у коллег по группе крупнейших финрезультаты значительно менее "впечатляющи". Так, российский Проминвестбанк потерял 3,5 млрд грн, государственный Укргазбанк – 2,8 млрд, итальянский UniCredit Bank (Укрсоцбанк) – 2,7 млрд, банк Надра (Дмитрия Фирташа) – 1 млрд, французский УкрСиббанк – 870 млн, российский Альфа-Банк – 744 млн, банк Финансы и Кредит (Константина Жеваго) – 216 млн.

Остальные банки из группы крупнейших закончили с прибылью. Так, наибольший в Украине Приватбанк (Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова) заработал по результатам года 749 млн грн, российские ВТБ Банк и Сбербанк России - 643 млн и 108 млн соответственно, ПУМБ (Рината Ахметова) - 54,2 млн, Дельта Банк (Николая Лагуна) - 46,3 млн. Из группы крупнейших лишь Райффайзен Банк Аваль пока не обнародовал финотчетность за четвертый квартал прошлого года.

Секрет успешных

Почему же у госбанков такие огромные убытки? Казалось бы, большинство банков потеряли и продолжают терять активы в Крыму и на Донбассе. Кроме того, качество активов продолжает ухудшаться из-за нарастающего финансово-экономического кризиса в стране. Но почему именно госбанки показали наибольшую убыточность?

Ключ к отгадке мы обнаружим, если посмотрим объемы резервирования под плохие кредиты. Объемы резервов, сформированные по результатам года Ощадбанком и Укрэксимбанком, огромны на фоне показателей других банков. Так, Ощадбанк отправил в резервы 12,16 млрд грн. При этом 10,2 млрд грн были зарезервированы в четвертом квартале. Укрэксимбанк зачислил в резервы 17 млрд грн, из которых 8 млрд датированы четвертым кварталом. Для сравнения, крупнейший в стране Приватбанк с активами, в 1,6 раза превышающими активы каждого из госбанков, зарезервировал в прошлом году лишь 2,5 млрд грн. Отчисления в резервы других банков из группы крупнейших выглядят так: Проминвестбанк – 4,3 млрд, Альфа-Банк – 4,1 млрд, Укргазбанк – 3,9 млрд, Сбербанк России – 3,3 млрд, Надра – 3,2 млрд, UniCredit Bank – 2,8 млрд, ПУМБ – 2,7 млрд, УкрСиббанк – 1,7 млрд, Дельта Банк – 1,6 млрд, ВТБ Банк – 1 млрд, Финансы и Кредит – 280 млн грн.

Становится ясно, что формирование резервов и послужило основной причиной убытков. Но почему такие огромные отчисления у госбанков? Пояснение простое – показать убытки они смогли в результате прошедшей в конце прошлого года докапитализации государством. Так, в конце прошлого года Ощадбанк дополнительно получил в капитал 11,6 млрд грн, Укрэксимбанк – 5 млрд. На данный момент эти средства значатся в балансах обоих финучреждений как незарегистрированные взносы в уставный капитал.

Остальные же банки просто не могут себе позволить отобразить в отчетности убытки, поскольку у них нет средств для доформирования резервов под плохие активы. Об этом говорят и опрошенные ЛІГАБізнесІнформ аналитики рынка. Так, аналитик банковского сектора группы ICU Михаил Демкив отмечает, что практически все украинские банки понесли потери в результате ухудшения обслуживания кредитного портфеля. В первую очередь, это касается кредитов в Автономной республике Крым и на Донбассе, а также валютных займов. Текущая капитализация банков не позволяет большинству из них сформировать адекватный уровень резервов под плохие активы без нарушения нормативов НБУ.

Наименее проблемными в этой ситуации оказались именно государственные банки. Похожая ситуация - у банков с российским капиталом (государственным и частным). В 2014-ом россияне достаточно охотно инвестировали в капитал: Проминвестбанк – 4,4 млрд грн, ВТБ Банк – 1,2 млрд, Альфа-Банк - $50 млн капитала второго уровня (в виде субординированного долга). ВТБ Банк планирует докапитализироваться в первой половине 2015-го. Соответственно, уровень капитала этих банков позволяет более консервативно оценивать качество кредитного портфеля и формировать под него резервы.

Портфельные тайны

Что касается Ощадбанка - значительную часть его кредитного портфеля составляли займы крымским компаниям, занимавшимся солнечной энергетикой, в частности, компании Activ Solar, которую связывают с экс-руководителем администрации президента Андреем Клюевым. Сейчас эти кредиты не обслуживаются. Очевидно, банк на данном этапе не видит быстрых путей возврата средств, поэтому и создал под них резервы.

Читайте также: Пышный: Кризис – не время продавать бизнес

Еще на конец первого полугодия 2014-го крымский кредитный портфель Ощадбанка составлял 7,7 млрд грн. По мнению главного аналитика Concorde Capital Александра Паращия, большинство из этих кредитов могли быть номинированы в иностранной валюте. Такой вывод можно сделать исходя из того, что объем этих займов вырос за первое полугодие на 48% - ровно на величину девальвации гривни на тот момент. "На конец года размер крымских кредитов должен был составить около 10,4 млрд грн (по курсу НБУ). Часть из этой суммы могла быть списана в резерв раньше, но, похоже, основная сумма была списана в четвертом квартале, т.е. после того, как банк увеличил капитал на 11,6 млрд грн", - аргументирует собеседник ЛІГАБізнесІнформ.

По данным аналитика, пожелавшего остаться неназванным, доля крымских займов Ощадбанка составляет 11,4% от общего портфеля кредитов. В абсолютных цифрах это $370 млн и 220 млн евро. Показательно, что Луганская и Донецкая область в сумме дают около 2% портфеля. А доля займов Нафтогазу Украины в течение года снижалась благодаря эффекту девальвации, достигнув значения 17%. "Нужно учитывать, что Ощадбанку разрешено практически не формировать резервы под кредиты Нафтогазу. Поэтому процент резервирования под эти займы вряд ли существенно повлиял на формирование убытка банка. К тому же, Нафтогаз кредитуется в гривне, а Крым – вероятнее всего, в долларе", - констатирует аналитик.

Что касается Укрэксимбанка – его кредитный портфель менее концентрирован, чем у Ощада. Тем не менее, в течение 2014 года уровень сомнительной и безнадежной задолженности банка вырос с 21,2% до 34,4% (у Ощадбанка – с 8,5% до 20,1%). Интересно, что доля крымских займов в портфеле банка - 0%, а Луганская и Донецкая области суммарно дают всего лишь около 2,6%. Тем не менее, утверждает собеседник ЛІГАБізнесІнформ, львиную долю токсичных активов банка составляют предприятия, юридически оформленные в других регионах Украины, но фактически (не)ведущие операционную деятельность на аннексированных территориях.

Кроме того, напоминает специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital Сергей Фурса, существенную долю в портфеле "плохих" кредитов Укрэксимбанка составляет займ, выданный в 2013 году структурам, связанным с компанией ВЕТЭК Сергея Курченко, на покупку медиа-группы UMH. Речь идет о сумме в $150 млн. По известным причинам, кредит сейчас не обслуживается, что, вероятно, и обусловило необходимость формирования значительных резервов.

Руслан Кисляк