Украина договорилась о реструктуризации еврооблигаций: условия

Украина достигла принципиальных договоренностей с комитетом владельцев еврооблигаций Украины о реструктуризации долга. Об этом сообщил премьер-министр Денис Шмыгаль.

"Сегодня мы достигли принципиальных договоренностей с комитетом владельцев еврооблигаций Украины. Это важный этап процесса реструктуризации долга, который позволит сэкономить $11,4 млрд на его обслуживании в течение следующих трех лет и $22,75 млрд — к 2033 году. Таким образом мы сможем высвободить ресурсы на насущные потребности: нашу оборону, социальную защиту и восстановление", — говорится в Telegram-канале премьера.

Он поблагодарил команду Министерства финансов за эту работу.

На сайте Лондонской биржи сообщается, что реструктуризация будет касаться 13 серий непогашенных еврооблигаций Украины, а также непогашенных еврооблигаций Укравтодора.

Каждую серию обменяют на пакет новых облигаций серии A (40% общей суммы) и серии B (23% общей суммы).

Украина возобновит регулярные выплаты по купонам облигаций серии A с 1 августа 2024 года по льготной ставке 1,75%. С 1 февраля 2026 года она увеличится до 4,5% годовых, с 1 августа 2027 года – до 6% годовых, с 1 февраля 2024 года – до 7,75% годовых.

Первые погашения тела облигаций начнутся в 2029 году (12,5% – в 2029 году, 32,5% – в 2034 году, 30% – в 2035 году, 25% – в 2036 году).

Выплаты по облигациям серии B возобновятся с 1 августа 2027 года под 3%, с 1 февраля 2034 года ставка увеличится до 7,75%.

Первые погашения тела облигаций начнутся в 2030 году (9,5% – в 2030 году, 35,5% – в 2034 году, 30% – в 2035 году, 25% – в 2036 году).

Кроме того, при определенных условиях Украина в 2029 году может выпустить дополнительные бонды серии B на 12% долга с погашением в 2035 и 2036 годах в зависимости от темпов роста ВВП.

Министерство финансов сообщило, что первое погашение на сумму $1,172 млрд состоится в 2029 году. Для сравнения: без реструктуризации, основная сумма долга в размере $9,381 млрд (без учета капитализированных процентов) подлежала бы выплате в период с 2024 по 2029 год.

Достигнутые договоренности предполагают уменьшение долга Украины из-за номинального снижения стоимости еврооблигаций на 37% на начальном этапе, что уменьшит объем долга на $8,67 млрд, и снижение чистой приведенной стоимости долга примерно на 60%.

"Этот тот уровень, который позволит нам восстановить долговую устойчивость, выполнить целые программы МВФ и соблюсти договоренности с международными партнерами", — указал Минфин.

Договоренности с держателями ВВП-варрантов пока нет.

• 17 июня стало известно, что Украина предложила кредиторам списать от 25% до 60% евробондов. Они не согласились, но переговоры будут продолжены.
• У Украины есть время до 1 августа. По официальному внешнему долгу уже действует мораторий на выплаты до 2027 года, тогда как пауза в выплатах по евробондам истекает в августе 2024 года.