Депозит остается лучшей инвестицией?

Депозит в гривне на шесть месяцев остается одним из самых привлекательных вложений для украинцев. Средняя доходность по таким вкладам может составить 7%. О том, во что сегодня выгоднее всего инвестировать и прогнозы для финансового рынка ЛІГА.Финансы рассказали аналитики "Forex Club" в Украине.

По словам экспертов,средняя доходность открытых и интервальных украинских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) с начала текущего года при росте индекса UX на 45,4% составила 7,1%. На фоне повторного количественного смягчения в США в размере $600 млрд. мировые фондовые индексы, по мнению аналитиков, будут иметь тенденцию к росту. В результате этого украинский фондовый рынок к лету 2011 года может вырасти на 14% до 2479 по индексу UX, а средняя доходность вложений в паи открытых и интервальных фондов может составить около 3-4%.

Кроме того, интересным направлением инвестирования остается золото, особенно в свете дополнительного смягчения денежно-кредитной политики в США, проблем в периферийных странах еврозоны - Ирландии, Португалии. Спрос на драгметалл в третьем квартале, по данным Всемирного золотого совета (World Gold Council), рос со стороны ювелирной и традиционной промышленностей, центральных банков развивающихся стран.

По оценкам аналитиков, золото до конца мая следующего года будет иметь тенденцию к росту до уровня $1470 за тройскую унцию, что на 4% выше текущего уровня. С учетом среднего спрэда 3,0% при покупке 100 грамм наличного золота (при покупке одного грамма наличного золота спрэд составляет 10%) итоговая доходность такой инвестиции на шесть месяцев составит 1%. Однако стоит отметить, что для такого приобретения необходима сумма 35600 грн. ($4466). В случае же приобретения только 10 грамм золота спрэд составляет 5%, итоговая доходность станет отрицательной – (минус) 1%. В случае депонирования наличного золота на банковский депозит сроком на шесть месяцев без физической поставки золота дополнительная прибыль составит около 1%.

Первичная недвижимость в столице с начала года снизилась в цене в среднем на 7%, вторичная - на 3,3%. Объем ипотечных кредитов, выданных физическим лицам в гривне, пока продолжает сокращаться. Восстанавливается больше кредитование коммерческого строительства. Оживление ипотечного кредитования ожидается только с весны 2011 года. Отечественные банки на данный момент продолжают формировать резервы под сомнительную кредитную задолженность в среднем по 3,8 млрд.грн. в месяц. Поэтому к лету следующего года - с учетом относительно низких темпов роста реальной заработной платы в размере 9,9% за первые десять месяцев, а также снижающихся объемов ипотечных кредитов - стоимость недвижимости в Украине вырастет максимум на 1-2%.

"Средний курс продажи наличного доллара США с начала года снизился на 0,79%, и к лету 2011 года, вероятно, продолжит тенденцию на понижение до 7,93 грн. на фоне роста мировой и украинской экономик, улучшения платежного баланса ввиду сотрудничества с МВФ. С учетом размера среднего спрэда по наличным операциям с долларом (0,39%), убыток от вложения в наличную иностранную валюту на полгода составит 1,18%. Доходность банковского вклада в долларах США сроком на шесть месяцев (средняя ставка – 8%) может достигнуть 2,82%, что, конечно же, не является достаточным для покрытия темпов инфляции", - рассказывает Николай Ивченко, руководитель информационно-аналитического центра "Forex Club" в Украине.

На динамику евро в данный момент оказывают влияние две группы факторов. С одной стороны, к проблемам в Греции добавились проблемы в Ирландии, по которой недавно рейтинговое агентство "Standard & Poor"s" понизило суверенный рейтинг: долгосрочный с "АА-" до уровня "А" и краткосрочный с "А-1+" до "А-1".

Кроме того, возможные долговые проблемы Португалии, Испании и Италии, а также политика ограничения роста в Китае могут оказать нисходящее давление на стоимость евровалюты в среднесрочном плане. С другой стороны, слабость американской экономики и продолжающееся вливание денег в финансовый сектор США будут стимулировать евро к росту. Динамика единой европейской валюты на мировом рынке до лета 2011 года, по мнению экспертов, будет разнонаправленной, а диапазон колебания на конец мая 2011 года - 1,3000-1,3700.

В Украине в этом случае средний курс продажи наличного евро к началу лета зафиксируется на уровне 10,50-11,00 грн. Доходность инвестирования в наличную евровалюту на шесть месяцев с учетом среднего спрэда (2%) может составить от -4,1% до 1,16%. Прибыль от банковского депозита в евро сроком на полгода будет находиться в диапазоне от -1,6% до 3,66%.

Доходность вложений в Украине сроком на шесть месяцев*:
Банковский депозит в гривне - +7%
Покупка паев украинского фондового рынка – +3-4%
Приобретение наличных долларов США с последующим депонированием – +2,82%
Приобретение 10 и 100 грамм наличного золота с последующим депонированием, открытие депозита в золоте без физической поставки – от 0% до +2%
Вложение в недвижимость – +1-2%
Приобретение наличных евро с последующим депонированием – от -1,6% до +3,66%
Приобретение 10 и 100 грам наличного золота – от -1% до +1%%
Приобретение наличных долларов США – -1,18%
Приобретение наличного евро – диапазон от -4,1% до +1,16%

* данные "Forex Club" в Украине

Банковские услуги: подборка новостей >>>