UA

Ценный вклад. Почему ОВГЗ стали выгодной альтернативой депозитам

13.06.2017, 12:47

Гособлигации сегодня могут обеспечить хорошую доходность и минимум рисков

Какие инструменты на сегодняшний день используют физические лица для сбережения и приумножения своих накоплений? Ответ на этот вопрос простой – в основном это депозиты в банках, недвижимость и накопления "под подушкой". К сожалению, в погоне за высокими ставками за последние годы сбережения средств на депозитах были частично утеряны в неплатежеспособных банках. Надежные зарубежные банки предлагают довольно низкие ставки по депозитам, в среднем около 12,1% в гривне и 0,7% в долларах США. Государственные банки готовы платить больше, в среднем – 15,9% в гривне и 4,6% в долларах США, но инвестировать все сбережения исключительно в один инструмент вряд ли было бы разумно. Инвестиции в недвижимость, также вызывают много вопросов – как быстро вы сможете ее продать при надобности и по какой цене, а инвестируя в новостройку порой можно остаться ни с чем.

Альтернативный и надежный инструмент сбережения и накопления денежных средств был всегда – это государственные ценные бумаги, а именно облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Однако среди потенциальных инвесторов – физических лиц до сих пор распространено заблуждение, будто этот инструмент им недоступен и работать с ОВГЗ могут лишь банки или профильные участники. На самом деле это не так. Для оформления покупки или продажи ОВГЗ следует обратиться к профессиональному участнику фондового рынка (см. рисунок 1), у которого есть лицензия на торговлю ценными бумагами.

Рис.1. Как происходит покупка ОВГЗ физлицом после обращения к компании-торговцу

Ключевыми преимуществами государственных облигаций являются их надежность и доходность – выплаты имеют 100% государственную гарантию, доходность ОВГЗ сейчас около 14 - 15% годовых. Работа с ОВГЗ стала ещё более интересна после отмены налога на доходы физических лиц с 1 января 2017 года, в то время как доходы по депозитам облагаются налогом в размере 18%.

Валютные ОВГЗ служат страховкой от девальвации. Покупая их за гривну, инвестор получает выплаты и процентный доход в валюте, который на сегодня составляет в среднем от 4 до 5,25% годовых. Немногие надежные банки сегодня готовы предложить такие ставки в валюте.

Тенденция к снижению ставок по депозитам вынуждает вкладчиков не только выбирать депозиты без возможности досрочного снятия (а таких – около 70%), но и увеличивать срок депозита. На протяжении последних 12 месяцев, в течении которых банки постоянно снижали ставки по депозитам, доля гривневых вкладов на срок более 1 года увеличилась с 38% до 45% (на 11,7 млрд. грн. в абсолютном выражении).

Читайте также: Частный случай. Будет ли альтернатива Пенсионному фонду

В сегодняшних условиях разместив депозит на 3 – 6 месяцев, по истечению срока, вы вряд ли сможете реинвестировать полученные средства по этой же ставке, тогда как инвестированные деньги в ОВГЗ могут быть получены по востребованию после продажи бумаги в удобный момент.

Важное преимущество ОВГЗ – это возможность получить дополнительный доход в случае понижения уровней доходности рынка путем досрочной продажи бумаги.

Суммируя все сказанное выше, можно выделить такие преимущества ОВГЗ:

  • - ОВГЗ - наиболее надежная альтернатива вкладам, так как на 100% гарантирована государством. При выплатах все держатели равны: как физические, так и юридические лица, резиденты и нерезиденты.
  • - Доходность ОВГЗ на уровне 15% годовых является достаточно высокой при минимальных уровнях риска.
  • - Сегодня депозиты без пересмотра ставки доходности предлагаются в основном на срок до одного года. Средства в ОВГЗ могут быть инвестированы на срок до 3 лет под заявленную доходность, что гарантирует стабильный доход на более долгий период времени. Сейчас мы наблюдаем постепенное снижение доходностей по ключевым инструментам. Это преимущество особенно актуально.
  • - ОВГЗ могут быть проданы в любой момент в случае необходимости, в то время как депозит зачастую не может быть досрочно расторгнут (на таких условиях размещены около 70% всех вкладов).
  • - ОВГЗ дают возможность получить дополнительный доход в случае понижения уровней доходности.
  • - ОВГЗ являются одним из наиболее надёжных инструментов залога.
  • - Отсутствие налога на доходы физических лиц. Налог на доходы по депозиту удерживается в размере 18% от суммы дохода.
  • - Незначительным недостатком в работе с ОВГЗ является более сложная процедура оформления, нежели по депозиту. Но преимущества вложения средств в ОВГЗ вполне могут нивелировать этот недостаток.

Евгения Грищенко, руководитель отдела брокерского обслуживания клиентов группы ICU

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
Статьи, публикуемые в разделе "Мнения", отражают точку зрения автора и могут не совпадать с позицией редакции LIGA.net
Вакансии
Больше вакансий
Project Manager (впровадження CRM)
Киев Група компаній ЛІГА
Редактор стрічки новин
Киев Медіа холдинг Ligamedia
Head of PR
Киев Група компаній "ЛІГА"
Разместить вакансию

Комментарии

Последние новости