Справедливую стоимость ОВГЗ будут рассчитывать по-новому
![Справедливую стоимость ОВГЗ будут рассчитывать по-новому Справедливую стоимость ОВГЗ будут рассчитывать по-новому](https://wsrv.nl/?output=webp&url=www.liga.net/images/general/2019/04/02/20190402134044-9120.jpg&w=620&fit=cover&dpr=2)
С 1 апреля Национальный банк Украины перешел к использованию новой методологии при построении кривой бескупонной доходности для государственных облигаций - параметрической модели Свенссона. Об этом сообщает пресс-служба НБУ.
Присоединяйтесь к нам Facebook и принимайте участие в дискуссиях
Речь идет о справедливой стоимости ОВГЗ, которые находятся в собственности НБУ или принимаются им в качестве обеспечения по обязательствам.
Как отмечают в Нацбанке, тестирование параметрической модели Свенссона показало минимальные отклонения модельной доходности от доходности, определенной на основе соглашений с наиболее ликвидными бумагами на вторичном рынке, в частности, ОВГЗ со сроком погашения до шести месяцев и среднесрочными ОВГЗ со сроками погашения от трех до пяти лет.
Индикативный показатель справедливой стоимости ОВГЗ, определенной по новой методике, Нацбанк использует, когда рассчитывает объем обеспечения при предоставлении банкам кредитов рефинансирования и по договорам о хранении запасов наличности. Этот показатель также транслируется в торговых системах Bloomberg и Refinitiv (Reuters) и служит ориентиром для инвесторов при покупке долговых бумаг.
После перехода к использованию модели Свенссона НБУ также продолжит справочно публиковать кривые бескупонной доходности, построенные для гривневых ОВГЗ с применением параметрической модели Нельсона-Сигела.
Изменения утверждены приказом НБУ от 26 марта 2019 года 137-но.
Порядок оценки по справедливой стоимости ценных бумаг резидентов, находящихся в собственности НБУ или принимаемых им в качестве обеспечения исполнения обязательств, утвержден постановлением НБУ от 26 октября 2015 №732.