Не ставкой единой. Снижения доходности депозитов не избежать

Стоило немного снизиться ставкам по депозитам, как сразу начались разговоры: мол, ставки по вкладам низкие, банки не хотят много платить физлицам и т.д. Угодить всем невозможно. Население хочет, чтобы банки привлекали депозиты под очень высокие ставки, а выдавали кредиты - под очень низкие. А кто будет покрывать процентную разницу?

В действительности, даже после снижения ставок по депозитам в Украине они остаются более высокими, чем в других странах. Например, ПриватБанк привлекает гривну на 12 месяцев под 18%, УниКредит Банк - под 17%, и даже государственный Ощадбанк - под 16%. Это не 20% годовых и более, как платили в прошлом году, но довольно прибыльно и выгодно, даже с учетом реальной инфляции в Украине.

В других странах таких высоких ставок нет. К примеру, в Сербии их местный банк Komercijalna bankа привлекает депозиты на 12 месяцев по ставке 10% в динарах (местная валюта – ред.). И это еще считается много. Так, Сбербанк России на родине привлекает депозит на 12 месяцев в русских рублях под 8,3%, ВТБ - только под 7,7% годовых. Интересно, что в Украине эти банки привлекают депозиты в рублях под более высокие проценты. Так Сбербанк России в Украине вклады на 12 месяцев привлекает под 9,5%, а ВТБ в Украине - под 8,5%. Разница в ставках объясняется несколькими факторами, и один из них - это общая стоимость денег на рынке. В России дешевле деньги в банковской системе, и вкладчики уже привыкли к низким ставкам. А вот украинские вкладчики, разбалованные высокими ставками по гривневым депозитам, и на рублевых хотят заработать. Вот и получается, что украинские "дочки" российских банков вынуждены привлекать рублевые депозиты по более высокой ставке.

Главным фактором, определяющим размер депозитных ставок, была и остается стоимость денег на рынке. Банк может установить ставку по гривневому депозиту на уровне 7-8% годовых. Но вряд ли найдутся желающие разместить вклад под столь низкий процент. Подобная ставка может так и остаться экзотикой. Для привлечения же физических лиц банки вынуждены ставить высокие проценты, и лишь со временем потихоньку их снижать. Это как больного после операции потихоньку приучают к нормальной пище, чтобы со временем он смог самостоятельно кушать и жить полноценной жизнью. Так и украинские банки медленно, но упорно приучают население к тому, что депозитов по ставке 20% не будет, что ставка 17-18% - это и так много, а в будущем - будет 7-8%. И на большее не стоит надеяться. Хотя в банковском секторе и сейчас, и потом будут авантюристы, которые будут привлекать депозиты от населения по ставкам на 5-10% выше, чем крупные банки. Тут, как говорится, все просто: высокий процент по депозиту - высокий риск. Хочешь больше денег - больше рискуй.

Что касается ставок по банковским депозитам для населения в других странах, то здесь однозначно наблюдается тенденция на их снижение. К примеру, в Венгрии их местный Эрсте банк привлекает депозиты на 12 месяцев под 6,84% в форинтах. В Турции ставки по депозитам для населения находятся на уровне  5,55-6,6% в лирах. В Польше - 4,3% в золотых. А дальше - еще более низкие ставки. В Португалии - около 3% годовых, в Ирландии - 2-2,5%, Италии - около 2%, Австрии - 1,6%, Германии - 1,4%. И это все в евро. В Швеции - 1,25% в кронах, а в Швейцарии - 0,125%  во франках. И это все на 12 месяцев.

Неужели в Украине ставки могут упасть до 1-2%  годовых? Могут, но не скоро. Пока что ближайшая цель - это ставки по депозитам на уровне банков в России, то есть 7-8%. Это реальный и вполне ожидаеый уровень. Очень часто Украина повторяет тенденции  России, но с определенным временным лагом. В целом для экономики Украины ставки по депозитам на уровне 7-8% дали бы возможность реально снизить ставки по кредитам. Сейчас в России средние ставки по ипотечным кредитам в рублях для населения находятся на уровне 12% годовых. Это реальная ставка для ипотечных кредитов. Такие кредиты могут пользоваться спросом -  их можно реально погашать. 

Поэтому не стоит жалеть, что ставки снижаются. Высокие ставки по депозитам - это и высокие риски. И хотя приятно заработать много и сразу, все-таки стоит помнить, что сами по себе депозиты мало приносят пользы, если нет кредитования граждан и реального сектора экономики.

Александр Охрименко,

президент Украинского аналитического центра