Фондовый рынок: прогноз на неделю (2-6.05)
Свой прогноз относительно динамики рынков на неделю (со 2 по 6 мая) ЛІГА.Финансы высказала Нонна Донец, эксперт по вопросам инвестиций и риск-менеджмента на фондовых рынках.
Начало наземной операции в Ливии - уже не вопрос. Первая реакция рынков - новый взлет цен на золото. Сырьевые площадки продолжат рост, поднимая стоимость сырьевых активов портфелей инвесторов.
Текущая неделя на основных фондовых площадках начнется под влиянием обострения ситуации в Ливии, как результат - нового витка цен на золото, цен на нефть, как катализаторе роста инфляции – "врага" N1 для мировой экономики.
Именно на эти факторы новых геополитических рисков будут смотреть инвесторы, тонко реагируя на каждый снижением котировок Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними - Индекса ММВБ и UX.
Макростатистика этой недели, со 2 по 8 мая (напрямую формирующая динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и UX), показывает продолжение торможения экономики США (ISM Mfg Index, ISM Non-Mfg Index Factory Orders, Motor Vehicle Sales Productivity and Costs Consumer Credit), на фоне некоторого улучшения в строительной сфере (Construction Spending) и на рынке труда (Employment Situation, Jobless Claims).
А поскольку именно замедление темпов роста экономики США есть причиной продолжения "мягкой" кредитно-денежной политики, на которую будет просто обречена ФРС США до конца 2011 года, это будет способствовать продолжению удешевлению доллара против основных валют, с одной стороны не давая нефтяным ценам сильно снижаться, с другой – провоцируя рост стоимости золота, особенно если риски продовольственного кризиса 2011 года превысят 50% уже летом.
Эта неделя скорее приостановит тенденцию разворота фондовых площадок к росту, по крайней мере до среды, 4 мая. При этом ускоряется переток части капитала с рынка рисковых активов фондовых площадок на рынок американских бондов, а также на рынок золота, на фоне нового удешевления доллара и роста евро валют. А обострение Ливийских проблем на фоне неплохих условий рынка руда в США будет поддерживать спрос на рынке сырья.
Итак, на основе системного анализа выше описанных новостных и статистических факторов рынка, и, учитывая, что динамика Dow, S&P 500, Nasdaq первична, а Индекса ММВБ и UX – вторична, Индекс ММВБ м UX - во вторник, 3 мая, и в среду, 4 мая, скорее покажет снижение. Но со среды и, еще вероятнее, с четверга, 5 мая, по пятницу включительно - очень возможна стабилизация и даже слабый рост как отдельных акций, так и индексов.
Данные макростатистики США, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и Индекса UX, за период со 2 по 6 мая, с проекцией на каждый день:
Понедельник, 2 мая
ISM Mfg Index 10:00 AM ET
onstruction Spending 10:00 AM ET
4-Week Bill Announcement 11:00 AM ET
3-Month Bill Auction 11:30 AM ET
6-Month Bill Auction 11:30 AM ET
Вторник, 3 мая
Motor Vehicle Sales
ICSC-Goldman Store Sales 7:45 AM ET
Redbook 8:55 AM ET
Factory Orders 10:00 AM ET
4-Week Bill Auction 11:30 AM ET
52-Week Bill Auction 11:30 AM ET
Среда, 4 мая
MBA Purchase Applications 7:00 AM ET
Challenger Job-Cut Report 7:30 AM ET
Eric Rosengren Speaks 8:00 AM ET
ADP Employment Report 8:15 AM ET
Treasury Refunding Announcement 9:00 AM ET
3-Yr Note Announcement 9:00 AM ET
10-Yr Note Announcement 9:00 AM ET
30-Yr Bond Announcement 9:00 AM ET
ISM Non-Mfg Index 10:00 AM ET
EIA Petroleum Status Report 10:30 AM ET
John Williams Speaks 3:00 PM ET
Dennis Lockhart Speaks 7:00 PM ET
Четверг, 5 мая
Weekly Bill Settlement
Chain Store Sales Monster Employment Index 6:00 AM ET
Jobless Claims 8:30 AM ET
Productivity and Costs 8:30 AM ET
Ben Bernanke Speaks 9:30 AM ET
EIA Natural Gas Report 10:30 AM ET
3-Month Bill Announcement 11:00 AM ET
6-Month Bill Announcement 11:00 AM ET
Narayana Kocherlakota Speaks 1:15 PM ET
Treasury STRIPS 3:00 PM ET
Fed Balance Sheet 4:30 PM ET
Money Supply 4:30 PM ET
Пятница, 6 мая
Employment Situation 8:30 AM ET
Consumer Credit 3:00 PM ET
